В Узбекистане завершился международный процесс приватизации мобильного оператора Mobiuz. Агентство по управлению государственными активами объявило о продаже 100% государственной доли в компании ООО Universal Mobile Systems, работающей под брендом Mobiuz.
Открытый международный конкурс проводился в соответствии с утверждённой программой приватизации. Интерес к сделке оказался высоким: процесс активно продвигался на зарубежных рынках через международных консультантов, индивидуальные встречи с инвесторами и публикации в авторитетных деловых изданиях, включая Bloomberg и Financial Times. Информация о продаже также была представлена на международных роуд-шоу.
Примечательно, что в борьбу за актив включились инвесторы сразу из нескольких регионов мира. В конкурсе приняли участие более 15 компаний и инвестиционных групп из США, Японии, стран Персидского залива, Европы и Южного Кавказа. Большинство участников представляли иностранный капитал.
На первоначальном этапе свои ценовые предложения подали 10 претендентов. После проведения комплексной финансовой и юридической проверки компании потенциальным покупателям были предоставлены материалы Due Diligence, подготовленные по международным стандартам. В итоге Агентство получило шесть обязывающих предложений о покупке оператора.
Для сопровождения сделки были привлечены крупные международные консультанты. Инвестиционный банк Rothschild & Co выступил стратегическим консультантом, KPMG отвечала за финансовое сопровождение процесса, а Deloitte выполняла функции независимого оценщика.
По итогам приватизации победителем был выбран консорциум финансовых инвесторов во главе с американской компанией McKim and Company при участии технологического партнёра JVR Enterprises LLC (JVR Capital Group, США).
Предложение победителей предусматривает оценку Mobiuz в размере 351 млн долларов. Кроме того, новые владельцы заявили о намерении инвестировать до 500 млн долларов в дальнейшее развитие телекоммуникационной инфраструктуры компании.
На первый взгляд сумма сделки выглядит внушительно. И это подтверждают финансовые показатели. По данным Агентства, предложенная цена соответствует мультипликатору EV/EBITDA на уровне 7,4x, что считается конкурентоспособной оценкой бизнеса и превышает стоимость, ранее определённую независимым оценщиком.
В Агентстве по управлению государственными активами подчеркнули, что структура конкурса была выстроена таким образом, чтобы обеспечить максимально выгодный результат для государства и привлечь наиболее конкурентные предложения. Участникам даже предоставили возможность улучшить свои финальные заявки на заключительном этапе отбора.
При этом сама сделка пока ещё не считается окончательно закрытой. Для завершения процесса необходимо получить разрешения регулирующих органов, а также выполнить предусмотренные корпоративные и юридические процедуры.
В ведомстве также поблагодарили всех инвесторов, принявших участие в конкурсе, а отдельную благодарность выразили консультантам KPMG, Rothschild & Co и Deloitte за организацию сделки в соответствии с международными стандартами.
После завершения всех формальностей Mobiuz официально перейдёт под контроль нового консорциума инвесторов. Теперь главный вопрос заключается уже не в том, кто купил оператора, а в том, насколько эффективно будут реализованы обещанные инвестиции в размере до 500 млн долларов.
